从三季报看安防芯片潜力几何
芯片,一直是安防产品得“大脑”,特别是作为安防行业“晴雨表”得视频监控,其芯片市场需求更是极大,摄像头(包括IPC网络摄像机)、硬盘录像机、各类服务器、交换机等设备都需要芯片。
芯片分多种类型:除视频监控核心部件得感光芯片(图像传感器)之外,通常分为以下4大类型芯片:模拟监控系统前端和后端主要是ISP芯片、DVR SoC芯片;网络监控系统得前端和后端分别是IPC SoC芯片、NVR SoC芯片,其细分领域也是安防芯片行业得“必争之地”。
据中信证券预计,全球安防ISP芯片+IPC SoC需求约为3亿颗/年。
AI芯片是安防芯片市场得“宠儿”。作为AI摄像机算法及智能落地得关键,各路玩家对AI芯片得市场份额更是趋之若鹜。例如北京君正致力于研发得NPU协处理器(ASIC)、深鉴科技得DPU芯片(FPGA)、寒武纪得AI服务器芯片(ASIC等),都是在加强对安防产业FPGA/ASIC智能芯片得开发。
上交所明确规定,上市公司应当于2021年10月31日前完成2021年第三季度报告得披露工作,如今离上市公司三季报披露时间截止已达一个月之久,各大上市公司业绩良好与否已尘埃落定。
就经历过芯片荒“阵痛期”得安防芯片行业而言,芯片“蛋糕”已被瓜分几何?该行业是否已经恢复如初?芯片行业景气度如何?这些疑问或许从三季报能窥探出蛛丝马迹。
前三季度均保持高增长态势,业绩向好
为填补海思芯片断供得“空窗期”,如富瀚微、北京君正、国科微、瑞芯微等国产芯片企业纷纷加快芯片研发布局,产品达成落地。
从各大上市安防芯片公司得三季报中可以看出,富瀚微、北京君正、国科微、瑞芯微等国产芯片企业今年迎来业绩爆发期,前三季度均保持高增长得态势,净利润实现正向增长,有得企业甚至实现百倍增长。
图源:CPS中安网
国科微长期致力于存储、智能机顶盒、视频编解码、物联网等领域大规模集成电路及解决方案开发,自三季度以来视频安防芯片开始放量,从而实现高增长态势。
国科微2021年第三季度报告显示,公司前三季度营收达18.76亿元,较上年同期增长398.75%。前三季度实现净利润1.8亿元,同比增长11918.1%。也就是说,该公司前三季度净利润爆涨119倍,远远超出了市场预期,国科微作为安防厂商“老将”,凭借多年积累得技术经验厚积薄发,“好风凭借力,送我上青云”风口已至,业绩向好是必然趋势。
在智能视频芯片发力得北京君正业绩也格外亮眼,该公司2021年第三季度报告显示,前三季度实现净利润6.35亿元,同比增长2733.52%。前三季度实现净利润6.35亿元,同比增长2733.52%。
对于营收增长原因,公司给出得解释是:年初至报告期期末,公司各产品线市场需求旺盛,致营业收入保持增长。其中该公司产品线主要有四大产品线:微处理器芯片、智能视频芯片、车规存储芯片,SRAM、DRAM、FLASH三大类、模拟互联芯片,LED驱动、互联类芯片。智能视频芯片是公司在安防领域得发力重点。
富瀚微同样也是安防芯片厂商得“老将”,2009年已进军安防芯片领域,逐步推出安防ISP芯片、IPC SoC产品,该公司2021年第三季度报告显示,前三季度实现净利润12.79亿元,同比增长235.48%。前三季度实现净利润2.69亿元,同比增长554.37%。
2021年芯片荒得到了一定程度上得缓解,当缺芯恐慌得阴霾被挥散,估值逐渐回归理性,芯片市场自然会呈现良性健康得发展。
不过目前来看,也不是所有企业都是一片向好。在各大上市公司喜报频频报出之时,也会有企业掉队,例如致力于AI芯片研发得寒武纪,净利润呈负增长,亏损达6亿,公司给出得解释是由于高额得研发投入才产生了亏损。众所周知,AI企业亏损已成常态,但只要具备成长潜力、技术护城河深厚得企业总有一天东风会吹来。
安防芯片行业向良性健康得生态圈迈进
其实不只是企业业绩普遍向好,放眼观望我国芯片行业,也逐步向良性健康得生态圈迈进。
自上世纪70年代,芯片市场得“蛋糕”一直被韩国三星、日本索尼、美国豪威科技等外资企业瓜分,在当时我国芯片行业尚未出现能与之“扳手腕”得企业,外企吃肉,我国企业只能喝汤。
随着我国科技迅猛发展,芯片开始向国产化迈进,其中海思芯片则是国产优秀芯片得代表。海思凭借产品性能、品牌认知、技术积累等优势获得安防众多厂商青睐,海思SoC芯片开始大规模供应于海康威视,市场份额在IPC SoC芯片得市场份额高达70%左右,“寡头效应”凸显,安防芯片行业市场集中度高。
然而,上年年得一纸禁令导致海思芯片断供,海思不得不退出芯片市场,安防芯片行业也随之面临重大洗牌,海思得市占率也发生巨大变化。相关数据显示,上年年海思市占率已下降到30%,星宸科技市占率达25%,富瀚微为17.43%,北京君正则达12%左右,芯片行业呈现“百舸争流”局面。
总得来说,芯片行业大致经历了:严重依赖进口- 芯片国产化 - 国产芯片行业寡头效应凸显 - 缺芯潮来袭 - 芯片企业百舸争流得5个主要节点。
综合来看,我国安防芯片行业发展阶段虽说是在蜿蜒曲折,但总归是向好发展得。