股市唯一“逃顶”指标——MACD,从未失手,永远卖在最高点!

07-21 生活常识 投稿:管理员
股市唯一“逃顶”指标——MACD,从未失手,永远卖在最高点!

行情顶部区域上的MACD往往能够发出相应的防御提示信号,如何认定并根据这些信号做好撤离、观望等相关准备工作,则是投资者在实战中必须具备的能力。

一、MACD卖点应用法则

平滑异同移动平均指标MACD,是一项利用短期(常用为12日)移动平均线与长期(常用为26日)移动平均线之间的聚合与分离状况,对买进、卖出时机作出研判的技术指标。这项指标是基于移动平均线MA理论发展起来的,是针对市场趋势进行研判的一种趋向指标。它由两部分组成,即正负差(DIF)、异同平均数(DEA),其中,DIF是核心,DEA是辅助。DIF是快速平滑移动平均线(EMAI)和慢速平滑移动平均线(EMA2)的差。

MACD的优点是摒弃了MA频繁发出买入卖出信号的缺陷,使发出信号的要求和限制得到了增加,在实战中使用起来比MA更可靠。MACD的缺点同MA一样,在股市处于横盘或上下整理时,因指标钝化而容易出现伪信号,发出错误指示。MACD对较长期间的趋向判断,准确性较高;对较短时间的趋向判断,其准确性大大降低,同时不适宜盘整行情的判定。

MACD的顶部应用法则:

(1)当DIF和DEA都为正值,即都在0轴线之上,行情为多方市场:如果DIF向下跌破DEA时,意味着至少可能出现一次短暂的回档,投资者可以短线卖出。


如图6一1中A段所示,DIF向下跌破DEA(死叉),之后股价随之下跌。MACD指标于0轴线之上出现的死叉,在判断出存在一定的难度,需要综合技术环境因素进行分析和判断 比如,在氏期上涨的股价高位区域出现DIF向下跌破DEA时,投资者就不应以短期回调而等闲视之;而在上涨的初期阶段,出现DIF向下跌破DEA时,往往只是一个震荡洗盘性质的回落。

(2)当DIF和DEA都为负值,即都在0轴线之下,则行情为空方市场,如果DIF向下跌破DEA时,是卖出信号。

如图6—2中A点所示,在O轴线之下DIF向下跌破DEA,意味着在下跌趋势中反弹行情的结束,股价将继续进入到下跌趋势中。


(3)MACD柱状线应用:柱状线的持续收缩表明趋势运行的强度正在逐渐减弱,当柱状线颜色发生改变时,趋势确定转折;柱状线持续放大表明当前趋势正在逐步加强,股价顺势的运行力度越来越强。


如图6—3中所示,A段,股价下跌而MACD柱状线向下延伸,说明跌势正处于旺盛期;B段时,股价下跌而柱状线逐步收窄,说明跌势正在逐步减弱并有结束的可能;C段,股价反弹,MACD柱状线开始逐渐向上放大,说明涨势正在一点点加强;D段,MACD柱状线开始出现收缩,说明股价的涨升势头正处于减弱的阶段,涨势可能由此结束。

(4)背离:股价连续多次创出新高,但MACD并未配合创出新高,则行情可能即将见顶回调。


如图6—4中所示,A段时股价和MACD基本同步运行,至B段时股价创出新高而MACD却难以继续刷新高点,两者之问出现背离,在股价上涨高位出现的背离称为顶背离。通常来说,随着顶背离的出现,行情可能即将进入到下跌的运行趋势中。

(5)在0轴线之上DIF连续两次向下跌破DEA(双死叉),可能是暴跌即将来临的信号,应当逢高卖出。


如图6—5所示,在股价上涨的高位区域,MACD短时间内连续两次出现DIF向下跌破DEA的情况,这种现象的出现说明目前股价运行的上升趋势,可能即将发生重大的变化。

二、MACD卖点实战分析

1.顶背离

MACD和股价之间的顶背离,在实战中出现时并不一定都代表重要顶部的来临,很多时候只是股价回调的一个小级别顶。尤其对于涨幅相对不大、处于上涨趋势初中期的个股而言更是如此。如图6—6所示,A段股价与MACD同步刷新高点,至B段时股价继续保持在高位,而MACD却已经接近0轴线附近,顶背离成立。这个顶背离成立后,股价仅仅是出现了一个短期的回调过程,并未出现趋势性转折,之后股价再度上升,继续运行于上升趋势中。


当股价经过长期、大幅上涨过后,在高位区域出现顶背离时,投资者就必须格外关注、时刻注意并做好离场的准备。如图6—7所示,A段股价和MACD同步创出新高,之后股价保持了一个横向盘整的矩形走势,而MACD却从A段过后就开始处于一个逐波回落的态势中。B段,股价再次创出新高,而这时的MACD却早已从高位跌落至0轴线附近,并且无力重新上行,顶背离由此成立。投资者在实战中遭遇这种情况下的顶背离,应当及时选择离场,回避即将可能发生的下跌。


2.双死叉

双死又,是指在0轴线之上DIF连续两次向下跌破DEA。双死又形成的时间一般都很短,并不像顶背离的形成需要股价和MACD之间有明显相逆的过程。

如图6—8中所示,A段DIF向下跌破DEA形成第一个死叉,之后股价反弹MACD随之上行,DIF向上金叉DEA;至B段DIF再度向下跌破DEA形成第二个死又,双死叉形成的过程未超过8个交易日。实战中,双死又是一种短线极具杀伤力的MACD顶部信号,投资者应选择在第一时间迅速离场。


双死叉出现后,股价所形成的究竟是大型顶部还是小级别顶部,并没有一个定论,但是一旦出现双死叉,股价短期下跌是大概率事件。


关于双死叉和顶背离,实战中还有很多变化,比如,某些个股同时出现双死叉和顶背离。如图6—9所示,A段MACD形成了一个双死叉的形态,股价只是小幅度下跌后就出现回升,但是在股价回升的过程中,我们发现MACD下行后在低位徘徊,至B段股价再创新高,而MACD却不能同步回升,顶背离形成。在个股上两种顶部信号几乎同时出现,则无论是否会由此构筑一个重要顶部,一波急跌不可避免。

无论是顶背离还是双死叉,提供给投资者的都是一个在相对高位提前离场的顶部信号;在双死叉和顶背离形成的过程中,股价一般都还会保持在相对高位上,有足够的时间供投资者选择离场。

3.柱状线

柱状线的作用,往往会被投资者所忽视,但是在实战中柱状线却往往具有先行性的提示作用。


图6—10中A段所示,当上行柱状线逐步减弱时,投资者就应警惕顶部可能出现;MACD一旦出现高位死叉,下行柱状线迅速增强时,投资者可及时离场观望。

4.顶部周期分析

投资者运用MACD判市时,可以关注其在各个周期上的表现,这样更有利于全面衡量股价的运行趋势。


如图6—11中A段,MACD死叉向下,股价下跌至前期低点附近,是就此止跌企稳还是行情将转入下跌趋势,我们不妨通过周期分析来看看当前的局势。


图6—12中是该股的周线图,图中A段是本周K线形态:股价徘徊在均线系统上下寻求支撑,但近期已有跌破均线系统的迹象;MACD依然运行于0轴线之下,柱状线出现收窄;种种迹象表明,该股的周线上技术形势并不乐观,趋势上更倾向于进入下跌阶段。


图6—13中是该股的月线图,A点是本月的K线形态:股价仍旧受制于下行态势中均线的压制,股价虽曾试图向上突破,但最终有心无力、无功而返,报收带上影的小阴线;MACD处于下行状态中,柱状线下行虽有收窄,但是并无任何迹象表明短期内有上涨的能动正在聚集。

从对该股的日线、周线、月线等不同周期进行分析之后,我们基本可以论定,该股仍旧会运行于大的下跌趋势中,短期内难以出现积极的转化形态,该股进入上涨趋势还有很长的一段路要走。


图6—14中A段是该股的后期走势,图中可见该股果然继续回归到下跌过程中。

标签: # 股价 # 柱状
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