史上最全KDJ技巧，练到极致就是绝活
KDJ随机指标反映价格强弱走势和超买超卖现象是通过价格波动的真实幅度来完成的，因为它相对于其他指标来说比较灵敏，并且其发出买入或卖出信号要在价格上涨或下降之前，所以一些善用短线技巧的中短线投资者都比较常用此来做技术分析。
KDJ也经常被用作止损的工具，它在某些时机能够帮助投资者很好的减轻亏损，甚至是扭亏为盈，因此，对于对止损技巧并不是很熟悉的投资者来说，其作用不可小觑。
在图表上KDJ随机指标有三根线，也就是K线、D线和J线，这些指标是根据统计学原理，在某些周期内出现的最高价、最低价及最后一个计算周期的收盘价，利用其比例关系计算出未成熟随机值RSV，然后根据平滑移动平均线的方法计算出K值、D值以及J值，将这些不同时间值在图表上连接起来后，便形成了K、D、J三条反映市场变化的曲线。
在这三个值里面J线的反应最快，K线次之，D线最慢。因此在运用的过程中，我们常把KDJ的K线视为快速确认线，D线视为慢速主干线，把J线视为乖离线。
我们通常所说的KDJ随机指标实质上就是一个随机性的波动指标，因此通常在计算式中的N值我们去最小值，一般是5~14最佳，投资者可以依据市场的特点选用。把KDJ应用到周线图或者是月线图上，当然也可以作为中长期预测的工具。
对于止损技巧而言，KDJ显然有着不可忽略的作用，而KDJ本身作为一种技术指标，其主要的使用方法都有哪些?接下来我们就来简单分析一下。
1、一般而言，K线由下转上为买人信号，由上转下为卖出信号。
2、通常情况下KD都在0~100的区间内波动，所以说如果KD为50，就是多空均衡线。处在多方市场的KD，通常50是回档的支持线;而处在空方市场的KD，50是则反弹的压力线。
3、K线在低位上穿D线形成金叉，大多数情况下，K线与D线在低位出现第二次金叉时的买人信号较为准确。在高位区，K线在下穿D线形成死叉，大多数情况下，出现第二个或第三个死叉后为卖出信号。另外要注意，形成金叉或死叉时，K线和D线的方向同向时，更能增强信号的准确性。
4、如果K线进入90以上则是超买区，10以下为超卖区;D线进入80以上为超买区，20以下为超卖区。要注意把握买卖时机。
5、高档区D线的双(多)重顶形态是常见的顶部形态。第二头部出现后，K线二次下穿D线时是较强烈的卖出信号。低档区D线的双(多)重底形态是常见的底部形态，出现的趋势如果与价格走向发生背离，分别称为“顶背离”和“底背离”，是较强的买卖信号。
6、J值可以大于100或小于0，J指标为依据KD买卖信号采取行动提供可信判断。通常，当J值大于100或小于10时，视为采取买卖行动的时机。
7、KDJ指标在短期产生的波动幅度剧烈时，往往会产生较大的误差，无法追踪真实市场，因此要与其他直接反映市场趋势和超买超卖状态的布林线、均线以及K线形态、成交 量指标综合使用。
8、在极强或极弱行情中，KD指标会在超买(80以上)或超卖(20以下)的区域内徘徊，J指标出现钝化，此时一般不宜采取交 易行为，应使用其他分析手段来指导操作。
9、用D值代替K值时，其准确度往往会更高，但灵敏度有所下降。利用KDJ指标进行止盈时，就是利用以上有关该指标发出的卖出信号。
随机指标（KDJ）适用于中短期投资的技术分析。KD线的随机观念与移动平均线相比，各有所长。移动平均线在习惯上只以收盘价来计算，因而无法表现出一段行情的真正波幅。换句话说，当日或最近数日的最高价、最低价无法在移动平均线上体现。因而有些专家才慢慢开创出一些更进步的技术理论，将移动平均线的应用发挥得淋漓尽致。
随机指标在设计中充分考虑价格波动的随机振幅与中短期波动的测算，使其短期测市功能比移动平均线更加准确有效，在市场短期超买超卖的预测方面又比强弱指标敏感，因而这一指标被投资者广泛采用。
应用技巧：
2、个股的KDJ指标必须连续6天或6天以上达到初选条件，这期间，K值、D值和J值始终小于20。
4、最近3个交易日内，J值最少同时上穿过K值和D值一次。J值率先上穿20时，买入。
投资实例：天目药业的随机指标J值率先上穿20，发出买入信号。在这之前的7个交易日中，K值、D值和J值始终小于20，而且成交量也一直处于萎缩状态中。该股的J值同时上穿K值和D值，发出买入信号。此后，该股股价直线上升，13个交易日就涨到17.77元，涨幅达50％多（见图）。1、KDJ指标的取值KDJ指标的取值范围：KDJ指标中,K值和D值的取值范围都是0~100,而J值的取值范围可以超过100和低于0,一般而言,80以上为超买区,20以下为超卖区,其余为徘徊区。当K、D、J三值在50附近时,表示多空双方力量均衡；当K、D、J三值都大于50时,表示多方力量占优；当K、D、J三值都小于50时,表示空方力量占优。KD超过80就应该考虑卖出了,低于20就应该考虑买入了（如下图所示)。
如果是KDJ指标中的J值为负的,当天买入的,以买人当天的最低点向下3%设止损位,破则止损；如果是推迟1~3天买人的,以股价进人买区的这一段时间（负值后几天及买人的当天）的最低点向下3%设止损位,跌破则止损。如果手中持有的个股向下创近期新低,也要考虑止损,若意外跌停,则必须在跌停板上止损。
2、KDJ曲线的死亡
当股价经过前期一段很长时间的上升行情,涨幅巳经很大的情况下,一旦J线和K线在高位（80以上）几乎同时向下突破D线,表明股市即将由强势转为弱势,股价将大跌。这时应卖出大部分股票,这就是KDJ指标的“死亡交叉”的一种形式。当股价经过一段时间的下跌,向上反弹的动力缺乏,而各种均线对股价形成较强的压力时,KDJ曲线在经过短暂的反弹到80线附近,仍未能重返80以上时,若J线和K线再次向下突破D线,表明股市将再次进人极度弱势中,股价还将下跌,可以卖出股票或观望,这是KDJ指标“死亡交叉”的另一种形式。
当股价K线图上的走势一峰比一峰高,股价一直向上涨,而KDJ指标的走势是在高位一峰比一峰低,即为顶背离现象。顶背离一般是股价将高位反转的信号,表明股价在中短期内即将下跌,是卖出的信号。
从KD指标的背离方面考虑。在KD处在高位或低位,如果出现与股价走向的背离,则是采取行动的信号。
4、KDJ指标曲线的形态
从KD指标曲线的形态方面考虑。当KD指标在较高或较低的位置形成了头肩顶和多重顶（底）时,是采取行动的信号。注意,这些形态一定要在较高位置或较低位置出现,位置越高或越低,结论越可靠。
当KDJ曲线在50上方的高位时,如果KDJ曲线的走势形成M头或三重顶等顶部反转形态,可能预示着股价由强势转为弱势,股价即将大跌,应及时卖出股票。如果股价的曲线也出现同样形态则更可确认,其跌幅可以用M头或三重顶等形态理论来研判。
KDJ的使用只是作为一种辅助手段而存在,投资者应参考股价的K线组合、量价关系、趋势形态与KDJ指标一起研判,当它们发出的买卖信号趋于一致时,这样的买卖信号比较可靠。
KDJ是一种相对稳健、成功的概率相对较高、止损的机会相对较小的操作方法。这种方法对于初学者和没有太多时间看股票的投资者比较适用,但这并不意味着应用起来就没有风险。当买人后的走势与操作者开始预想的不一致时,依然要考虑止损。
一、KDJ的分析周期10日均线以下为分析参数的KDJ的研判适用周期为3天左右（从金叉到死叉为3天时间）
50日均线以上为分析参数的KDJ的研判适用周期为20天左右
二、均线先行原则
股价一旦被长期均线压制，KDJ再怎么样金叉一般也只能做短线操作，切莫做中长线投资，这是KDJ使用的前提。在长期均线下，且远离均线，KDJ金叉时，股价有超跌反弹的可能可做短线操作。
三、不同周期参数的KDJ指标的研判
（一）34日KDJ的使用方法对于大部分股市分析软件，投资者都可以根据不同的股票、股票不同时期的走势以及投资者的兴趣偏好来修改指标，从而得出不同的分析结论。把日KDJ的数值修改为34，下面简单介绍34日KDJ使用方法。1、首先，把KDJ运行的区间分为20以下极弱势区，20-50之间为弱势区，50-80之间强势区和80以上极强势区，数值50是强弱的分界线。
34日KDJ指标中的50线对于从强势区跌下来的股价而言，虽有些支撑，却较为轻易击破，显得并没有重要参考意义。这与股价上涨要成交量配合，而下跌没有量也能做到是同样的道理。
3、KDJ三值在极强势区80以上运行时，一般不作卖出计划，以持股待涨为主。除非有反转意义的高位放量大阴线（乌云盖顶，穿头破脚）出现，或有反转意义的K线组合形态明确告诉投资者离场。
4、KDJ在20以下极弱势区运行的时间越长，在极弱势区内发出的金叉信号越应该重视，特别是那些向上角度较大、能迅速脱离20线的金叉，K线组合形态也在明确告诉我们有反转的可能，更应该重视此金叉的意义，这很有可能是中短期底部形成的第一个信号。
5. KDJ在80以上极强势区运行的时间越长，在极强势区内发出的死叉信号越应该重视，特别是那些向下的角度较大能迅速跌破80线的死叉，K线形态组合也在明确告诉我们有反转的可能，更应该重视此死叉的意义，这很有可能是顶部形成的第一个信号。6、KDJ在20以上（弱势区）和50以上（强势区）的每次KDJ金叉都是介入机会，金叉的位置越高市场意义越大，同时还必须关注KDJ金叉角度大小，角度越大越好。另外，还要注意K线形态组合和成交量配合情况。如我们在高位KDJ金叉（80线以上）介入之后不久却又看见KDJ死叉，投资者要立即止损离场，防止扩大损失。但20以下的金叉如无KD两值迅速脱离20极弱势区或K线组合形态确认反转，无多大市场意义。
8、股价短期暴涨，会引起KDJ滞后的连续上升，这时我们要保持冷静，切忌盲目追涨，此时股价走势可能正与KDJ的走势相反，耐心等待KDJ走势与股价走势的同步运行。然后再寻找介入机会，同样股价的短期暴跌，也会引起KDJ的滞后下降，股价也会出现暴跌后的反弹走势是与KDJ走势相反的情况。当KDJ走势与股价走势同步时，正是我们反弹离场之时。
10、KDJ在冲出极弱势区20以后，KDJ会出现报复性的上窜，即股价并没有上涨很多，KDJ就很快进入强势区，这时我们要注意KDJ的回调整理，要注意KDJ在强势区的第二次金叉，因为第二次金叉的介入意义会比每一次更大，更有上涨空间。
11、KDJ的使用只是作为一种辅助手段而存在，投资者应参考股价的K线组合，量价关系，趋势形态与KDJ指标一起研判，当它们发出的买卖信号趋于一致之时，这样的买卖信号比较可靠。
（二）89日KDJ参数的使用方法如果把34日KDJ指标作为一个比较有实际研判意义的KDJ短线指标，那么89日KDJ指标就是一个比较重要的KDJ中线研判指标，它和34日KDJ指标在研判上虽有很多相似的地方，但也有不少不同步骤，具体研判如下：1、和34日KDJ指标的研判相同的是，89日KDJ运行区间也分为20以下极弱势区，20-50之间为弱势区，50-80之间强势区和80以上极强势区，数值50是强弱的分界线。89日KDJ指标中的50线对于从弱势区起来的股价来说是一个强大的短线阻力位。
只要KDJ中的D值没有有效冲上50位值，就不能说股价已经走出弱势区，KD两值在此点位无功而返是非常正常的事，所以必须十分重视此阻力位的作用，很多股票的反弹都在此点位就结束。89日KDJ指标中的50线对于从强势区跌下来的股价而言，虽有些支撑，却较为轻易击破，显得并没有重要参考意义。这与股价上涨要成交量配合，而下跌没有量也能做到是同样的道理。
2、要关注0-20区间的KDJ，越靠近底部股价越有上升力度。和34日KDJ指标一样， 89日KDJ在20以下极弱势区运行的时间越长，在极弱势区内发出的金义越应该重视，特别是那些向上角度较大、能迅速脱离20线的金叉，K线组合形态也在明确告诉我们有反转的可能，更应该重视此金叉的意义，这很有可能是中长期底部形成的第一个信号。
3、89日KDJ指标中的80这条强弱分界线对于中线卖出股票有着重要的指导意义。只要89KDJ曲线没有向下突破80区间，就可以一路持股，直到该指标中的J线、K线、D线都向下跌破80这条多方防线以后，就可以中线卖出全部或大部分股票。
4、89日KDJ中的K、D、J这三条曲线在80以上极强势区运行的时间越长，那么它们在极强势区内发出的死叉越应该重视，特别是那些向下的角度较大能迅速跌破80线的死叉，K线形态组合也在明确告诉我们有反转的可能，更应该重视此死叉的意义，这很有可能是中长期顶部形成的第一个信号。
5、当89日KDJ指标在80以上的高位死叉、并开始朝下发散时，应立刻卖出余下的股票更不要轻易买进股票（死叉向下发散应观望）。
6、一旦89日KDJ指标在20以下金叉并开始向上发散，不要轻易卖出股票，直到确定它高位死叉。
【Y258608】
