2021年陕西水泥市场回顾与展望
2021年陕西铜川万吨熟料线投产，市场竞争格局转变。大宗商品煤炭、原油等纷纷涨价，水泥企业面临运营成本增加。与此同时，全运会召开、公共卫生事件突发，环保管控持续升级，上下游持续停工停产。面临房地产“三道红线”，建材市场资金流通受阻。那么，2021陕西水泥市场究竟呈现何等态势？下面具体展开分析。
一、2021陕西水泥价格低开高走
多重因素影响下，从全年走势来看，陕西水泥价格特征大致可以分为两个阶段。
第壹阶段（1-8月份）：1-2月，陕西传统销售淡季，关中地区周边厂家水泥库存低位，并未恢复生产。陕西省超过60%混凝土企业复工，市场恢复较往年同比提前。但水泥供应商仍持观望态度，下游施工除重点市政工程基本处于停工状态，价格波动意义不大。
3月中旬，市场均价大稳小动，部分区域涨跌互现，异与往年。汉中受四川水泥涨价影响尝试性上探20元/吨，关中个别地区小幅下跌20元/吨。价格下跌原因：年前涨价落实困难，价格修正性回落，水泥熟料库存较低。但是，年后企业复工水泥采购较为紧张，并未持续下跌。
3-5月，市场需求初步复苏，原燃材料煤炭价格冲高，煤场严格执行环保检查，产能释放受限，库存持续低位，生产成本传导下，陕西水泥价格稳步上涨。
6-9月，西安全运来来临，新接手项目大幅减少，重点工程处于收尾，叠加水泥企业夏季错峰即将来临，厂家多以屯库为主，部分企业报价下行。与此同时，6月28日，惠塬绿色建材产业园冀东水泥10000t/d熟料水泥生产线、尧柏水泥10000t/d熟料水泥生产线点火，关中地区市场格局转变，水泥核心市场竞争加剧，市场价格加速下跌。在8月底跌至全年低位，陕西水泥市场均价至380元/吨。
第二阶段（9-12月）：能耗双控下限电限产大背景下，8月14日、8月27日、9月8日、9月17日、9月24日、9月29日50元、10月13日关中地区蕞高七轮通知上调360元/吨，其余地区通知上调100-200元不等，原材成本传导下，水泥价格大幅推涨。10月中旬，陕西水泥价格涨至全年蕞高位，市场均价达525元/吨。
9-10月，全运会关中地区施工需求降至冰点，车辆开始限行，场馆周边区域工程基本停工，多地能耗双控等政策影响覆盖陕西，供应收缩预期导致终端需求受到抑制；全运会和残特奥会期间，市场呈现供需两弱现象，长期处于“有价无市”，同时受制于煤碳原燃价格持续高位，上游企业涨价意愿强烈，量价矛盾日益凸显，市场价格持稳为主。
据百年建筑网统计，截至2021年12月31日，陕西市场P.O42.5散装水泥均价为512元/吨，环比上月下降2.4%，同比去年上升26.5%。全年均价维持在436.5元/吨，同比去年上升4.2%，考虑到原燃成本大幅增加，2021年水泥企业利润有所下降。
二、2021陕西供应端分析
2.1陕西水泥产量分析
2021年1-11月陕西水泥产量5596.13万吨，同比上年年1-11月水泥产量6064.7万吨下降7.73%，9-10月受全运会环保管控需求受限，下游终端企业采购量下滑明显。
具体来看，3月在后疫情时期公共卫生影响有限，延期项目积极复工复产，同比去年上升近三成。4-8月，大宗商品原材价格上涨，钢材价格高位运行，终端企业建材过分采购缩量，多以按需采购谨慎态度为主。9-10月，为做好十四运会和残特奥会防控工作，实现安全防控“零事故”，会场周边扬尘类施工项目停工停产，导致新开工项目延后，水泥市场需求大幅减少。11月起，大宗商品价格高位运行，“房地产”暴雷事件后续发酵，普遍回款不及预期，水泥企业执行冬季错峰计划，保供保质成为主旋律。
自5月起，陕西水泥产量持续下跌，12月陕西突发公共卫生事件，需求降至冰点，预计水泥产量大幅下滑。总体而言，2021年水泥产量同比上年年跌幅持续加大。
2.2水泥熟料产能利用率分析
据百年建筑网检测，截至2021年12月31日，陕西水泥熟料产能利用率区域冰点，全年平均水泥熟料产能利用率为66.8%，同比上年年平均水泥熟料产能利用率76.35%下降12.5%。整体来看，2021陕西水泥熟料产能利用率低于去年。
2021年，碳达峰”、“能耗双控”等相关政策继续制约部分企业限产，铜川两条万吨熟料线投产，不断加速淘汰落后产能，陕西常态化冬季错峰生产提至100天，电价市场化逐步放开，环保问题持续重视，加之目前疫情不确定因素，预计2022年陕西水泥熟料产能利用率或将持续下行。
三、需求端分析
3.1陕西混凝土产能利用率
1-3月，市场需求逐步启动，4月终端项目赶工爆发，基于后期全运会召开影响，终端客户加快采购，导致5月初整体采购缩量。6-8月，传统施工旺季维持在全年较高水平。9月-10月，陕西西安周边区域混凝土产能利用率降至零点，自全运会承接项目收尾作业，需求日渐收窄，西安周边各区域施工项目暂缓或暂停施工。11月起，跌幅超过华夏平均水平，混凝土出货量呈现加速下降，终端企业按需采购意愿较浓。短期内房地产资金难有回流，临近年底进入施工淡季，公共卫生突发事件带来得不可控因素，需求方面难有期待，部分企业对于后期混凝土行情持有悲观态度。
由于水泥作为混凝土生产得主要原材料之一，因此混凝土产能利用率反映出一部分水泥市场得需求量。据百年建筑网统计，截至2021年12月31日，陕西混凝土产能利用率趋于零点，仅少部分城市当地需求支撑，全年平均混凝土产能利用率为17.41%，同比上年年平均产能利用率29.11%下降40%。总体来说，2021年陕西地区混凝土生产对于水泥得需求量不及去年。
3.2基建、房建投资增速双放缓，固投负增长
据China统计局数据显示， 截至11月，陕西地区固定资产投资增速为-2.6%，同比去年下降168.42%；房地产投资增速为3.8%，同比去年下降64.15%。
2021年陕西地区基建、房建投资增速放缓明显，这几年随着西部大开发等政策效果显著，但今年面临大宗商品材料上涨、房地产宏观调控、银行借贷政策调整、量价矛盾凸显等原因。但目前来看，《陕西省“十四五”综合交通运输发展规划》（以下简称《规划》）确定了“十四五”时期陕西省综合交通运输发展得总体目标，当前全省铁路营业里程突破6000公里。到2025年，全省公路通车总里程突破19万公里，共谋划高速公路项目34个，其中续建17个、新开工17个，建设规模超过1700公里，高速公路通车总里程突破7000公里；共谋划普通国省干线公路项目155个，其中续建54个、新开工101个，建设规模超过3500公里。铁路营业里程力争达到6500公里，全省民用运输机场数量达到8个，汉江安康至白河黄金水道基本畅通。因此，基建项目托底下需求仍有一定支撑，预计2022年需求方面持稳为主。
四、总结
2021年陕西水泥市场受煤炭价格冲击影响，陕北企业能耗双控和电价市场化影响，企业生产成本大幅增加，利润增长点有所下滑。房地产项目资金短缺，需求高峰期全运会召开终端需求受到抑制，与此同时年底突发公共卫生事件，下半年整体市场成交较为惨淡。
当下疫情管控形势仍不明朗，短期内房地产提振效果不明显，因此，2022年水泥量价矛盾或将越发凸显。煤炭价格降温至去年同期水平，水泥价格高位收尾，水泥库存消耗较少，故预计2022年陕西水泥价格或将呈现震荡下行趋势。
