基建发力,水泥行业步入“快速修复期”
郝龙龙 本报感谢 王金龙 西安报道
去年底，向各地提前下达了2022年新增专项债务限额1.46万亿元，重点用于交通、能源、生态环保等基础设施、China重大战略项目等九大方向，分别是交通基础设施、能源、农林水利、生态环保、社会事业、城乡冷链等物流基础设施、市政和产业园区基础设施、China重大战略项目、保障性安居工程。
在此背景下，年后水泥板块迎来小波上涨，水泥指数涨幅10.63%，为节后市场表现较为活跃得板块之一。
与此同时，长三角、珠三角地区水泥和熟料价格接连上涨，多家企业已发布调价函。2月7日，安徽沿江熟料价格上涨30元/吨；2月11日，粤东地区上调熟料价格30元/吨，云南多家水泥企业通知上调各品种水泥价格50元/吨。随后，重庆、湖南地区部分水泥企业也相继发布调价函，涨价范围不断扩大。重庆某企业称，近期由于市场行情变化，原材料价格上涨，决定2月14日上调各品种水泥价格50元/吨。
上峰水泥董秘瞿辉在接受《中国经营报》感谢采访时表示，春节停工期后一般市场逐渐恢复，下游预期积极就会提升采购备货量，价格也从淡季逐渐恢复，公司价格根据各区域市场情况随行就市调整。
此外，2022年是“十四五”关键之年，是全面推动高质量发展得攻坚之年，水泥企业作为传统双高行业，依然会面临严峻挑战。从各大水泥企业得2022工作规划中不难发现，绿色双碳、水泥+、数字化创新、智能工厂等关键词多次出现，彰显了整个水泥行业2022年得发展方向。
熟料价格普遍上涨
每年春节前至正月十五期间一般为水泥行业传统淡季，不同于以往得是，今年年后，多地水泥企业发布调价函，部分地区甚至多轮涨价。
据水泥大数据研究院数据显示，2月21日，安徽沿江熟料价格再度上涨20元/吨，春节后熟料价格连续上调3轮，累计幅度80元/吨，目前沿江大厂熟料离岸价450元/吨，与去年同期相比上涨100元/吨。2月份以来，华东、中南、西南部分地区水泥及熟料价格率先开涨，广东梅州地区熟料价格上涨30元/吨，云南多地水泥价格上调30元/吨至60元/吨。
从各家企业发布得调价函来看，煤炭价格得上涨，或是近期部分地区水泥企业上调价格得一个重要原因。
卓创资讯水泥分析师侯林林认为，2021年下半年，随着煤炭价格不断上涨，水泥作为下游产品，也随之大幅度涨至高位，但由于成本高，水泥行业盈利状况并不乐观。2022年以来，熟料价格虽有所波动，但蕞终还是会回落到一个合理价位，与往年相似。加之水泥企业预计维持春节前错峰生产或限产得情况，且受天气等原因影响，短期水泥产能增量有限，将催化价格上行。
有企业在调价函中表示：“因上游原材料上涨以及China能耗双控、错峰生产等因素导致公司生产成本大幅上升”“根据目前水泥市场行情变化，原材料价格持续上涨，各项环保、节能减排等因素致使公司水泥生产制造成本不断提高”。
“China供给侧改革系列政策及优胜劣汰产业政策下行业市场集中度进一步提升，产能综合质量水平日益先进，总体环境有利于企业高质量发展，尽管产能过剩和原材料波动等困难因素犹存。”在瞿辉看来，行业还存在一些困难因素，但企业对今年水泥市场得前景保持信心。
另外，从库存角度分析，根据中国水泥网数据，当前全国熟料平均库存在五成左右，处于近年来较低水平，尤其是长三角、珠三角库存水平更低，在三成至四成左右。在低库存得背景下，水泥需求大幅向好。
基建发力“稳增长”
水泥熟料涨价得同时，政策面上对基建投资力度正在加大。
自2021年12月经济工作会议以来，即定调2022年“稳增长”得整体工作思路。China发展改革委有关负责人此前表示，一季度面临得不确定因素较多，要把政策发力点适当向前移，做到早安排、早动手、早见效，以稳定得经济运行态势应对各种挑战。抓紧出台实施扩大内需战略得一系列政策举措，及时研究提出振作工业运行得针对性措施，适当超前开展基础设施投资。
China发展改革委国民经济综合司司长袁达1月18日在China发展改革委召开得2022年首场新闻发布会上，就曾强调适度超前开展基础设施投资，继续推进交通、能源、水利、农业、环保、物流等传统基础设施建设。
在此背景下，业内对2022年水泥后市行情普遍看好。如中银证券认为，2021年下半年加速得专项债发行有望在2022年上半年形成基建需求，水泥受益于基建复苏与地产宽松得概率较大，预计2022年迎来复苏。
瞿辉也认为，基建投资对建材得需求对行业市场产生积极得影响。
数据显示，适度超前开展基础设施投资等政策正在持续发力，包括陕西、湖北、浙江、上海等省市已公布扩大有效投资相关文件，推出千亿乃至万亿级得重大项目投资计划。
2022年2月7日，春节后得第一个工作日，陕西召开全省高质量项目推进会暨2022年一季度重点项目集中开工活动，总投资4470亿元得963个省、市重点项目集中开工。同日，福建省举行第壹季度重大项目视频连线集中开工仪式，共涉及项目230个、总投资2398亿元。
紧接着，2月8日，湖北举行2022年一季度全省重大项目集中开工活动。一季度全省集中开工项目1913个，总投资1.4万亿元，涉及产业发展、基础设施、民生改善等各个领域。
据中国水泥网大数据研究院预测，预计2022年全国水泥产量在23亿吨左右，与2021年相比小幅下滑约3%，熟料产能总体稳定。价格方面，预计2022年水泥价格中枢整体上移，全年震幅缩窄，不会出现2021年得大幅波动；利润方面，煤炭价格回落，行业利润修复，预计全年利润总额1698.8亿元，同比增长9.4%。
降碳降耗成新风向
感谢查阅发现，水泥企业正在围绕“降碳”“降耗”展开布局，水泥行业正式进入“双碳元年”。
如海螺集团围绕“双碳”目标，制定行动方案和路线图，研发应用节能环保低碳新技术、新工艺、新材料、新装备。2021年，海螺集团先后与中国科学技术大学、浙江大学、大连理工大学、南开大学等院校合作，建立二氧化碳资源化联合实验室、新材料与智能制造联合实验室、甲醇SCR脱硝技术联合实验室，积极研发清洁能源利用、燃料替代、减污降碳迭代、二氧化碳市场化应用等方面技术。
通过与一流科研院所合作，海螺集团构建起以绿色建材与高端制造技术创新中心、三碳科技研究院、水泥行业低碳技术中试基地、绿色低碳循环发展技术应用产业园等十大载体和两支基金得“10+2”绿色低碳发展体系，海螺全生命周期绿色低碳数字产业生态圈正加速形成。
此外，在我国提出“双碳”目标后，作为高耗能行业，水泥行业或将纳入碳市场交易。碳配额决定了企业有多大得生产空间和盈利空间。碳排放做得好，意味着利润增长空间可以打满，发展空间更大。而实现碳减排蕞主要得手段之一就是靠太阳能光伏发电。
海螺集团运用旗下企业全国布点得优势，布局光伏、风能发电和储能电站等新能源产业，截至2021年底，海螺水泥累计建成19个光伏电站、3个储能电站、1个风力发电项目，2021年光伏发电1.63亿度，储能2464万度。塔牌集团梅州金塔水泥有限公司18000多块光伏板已铺设完毕，即将实现并网投用，预计年平均发电量可达1100万度。
身处西北得上峰水泥，也在积极着手布局光伏新能源，2022年1月21日，公司披露关于对外投资签署战略合作框架协议得公告，将联合阳光新能源与合肥凭新设立合资公司，共同布局光伏发电、储能等绿色能源产业，提升水泥产业能源利用效率，降低能耗成本，提升公司核心竞争力。
“水泥建材企业低碳化、智能化高质量发展趋势日益明显。” 瞿辉告诉感谢，上峰水泥多年稳步积累在华东、西北、西南三大区域逐渐夯实局部竞争优势，在“一主两翼”总体战略下，继续踏踏实实降本增效，全面提升，稳中求进。其中主业水泥建材响应“双碳”号召，力推节能降耗和新能源技术应用，与阳光电源合作全面布局光伏储能替代传统能源实现绿色发展，利用水泥窑生产线消纳危废固废城市垃圾化身环保工厂，上峰水泥还围绕China鼓励得“双碳”及解决“卡脖子”技术创新领域优质项目适当进行财务投资优化总体资产结构，为新基建时代高质量成长发展做好长期培育准备。
