现货交易基础培训第二篇

现货交易中信息面的影响

1、供求关系：当供大于求时，价格下跌，反之价格上涨。（市场经济特色）

2、政策：各国为其本身的利益需要，常常制定某些政策和人为措施，有些政策和措施会对市场价格带来不同程度的影响。（如进出口价格，进出口量，农业扶持政策，地方政策等）

3、政治因素：市场对政治气候的变化非常敏感，因为政治是经济的集中反映者互为推动。各种政治性的事件的发生常常对价格造成不同程度的影响。

4、季节性因素：气候的变化会直接影响农产品的收成和供求关系。（产地天气，雨水，虫害，不可抗力因素：地震，台风，农民积极性）播种期，生长期，收获期，消费期。

5、心理因素：就是交易者对市场的信心程度。俗称“人气”。（如交易者一致看空市场就容易形成空头趋势）

6、过度投机因素

二，现货分析之专用术语

1、现货：可以进行买卖的现时既有事物商品。

2、批：交易单位，商品买进或卖出的数量。枸杞一手=1公斤，尿素一手=100公斤，碳酸氢铵一手=200公斤

3、多方（买方）：交易中以买进为主的投资人。低买高卖

4、空方（卖方）：交易中以卖出为主的投资人。高卖低买

5、开仓（进仓）：指投入履约金后第一笔买进或卖出的订货合同

6、平仓：订立合同后，订立反向的同品种买卖合同，全部或者部分抵消原合同责任。

7、持仓：订立合同后，并不及时平仓，在一定时期内拥有其所有权的交易方式。

8、追仓：（加仓）：指交易中买进或卖出现货后，在同方向再增加现货买卖量。加码

9、锁单：分锁定盈利和锁定亏损，指交易中买进或卖出现货后，反方向同数量开仓的操作。

10、解锁：锁定亏损后,解锁方法,一,行情明朗后先平亏损单,将盈利单留足价差后平仓(截止亏损让盈利增长);二,行情明朗后,在正确方向加仓,加仓部分盈利够锁单价差,在同一价位全部平仓.三,在重要阻力位或者重要支撑位,将锁单的一方平仓,待反弹或者回调时（深幅）将另一方平仓或者（浅幅）重新加锁缩小锁单价差。

11、开盘价：交易品种当天交易成交的第一笔价格。

12、最高价：交易品种当天交易成交的最高价格。

13、最低价：交易品种当天交易成交的最低价格。

14、收盘价：交易品种当天交易成交的最后一笔价格。

15、平均价：在特定交易时间内商品所有成交价格的加权平均价。

16、委托单：由计算机终端输入的商品买卖单。

17、成交单：经计算机配对后产生的买卖合约单。

18、阻力位：在上升进程中卖方建立的阻止上升的价位。（涨到一定程度有空方认为可以介入了，即在某一价格发出卖出指令，加上部分多头在涨到一定程度后获利离场，发出卖出指令，形成阻力）

19、支撑位：在下跌进程中买方建立的阻止下跌的价位。（跌到一定程度有多方认为可以介入了，即在某一价格发出买进指令，加上部分空头在跌到一定程度后获利离场，发出买进指令，形成支撑）

常见的支撑位，阻力位有：

五，十日均线，布林带轨道，整数关口，前跳空缺口，前收盘，前结算，今开盘，今日均价，黄金分割，前期高点，前期低点，趋势线，通道的边缘，前大K线实体一半，近高近低值。

20、涨跌停板（最高最低限价）：现货交易中为了控制风险由市场所设定的每日交易价格最大波动范围。（8%）

三，现货分析之盘面术语

委差：

委差＝委买手数-委卖手数

    其中：委买手数是现在所有个股委托买入下三档之手数相加之总和。

        委卖手数是现在所有个股委托卖出上三档之手数相加之总和。

委比：

是用以衡量一段时间内买卖盘相对强度的指标,其计算公式为：

    委比＝〖(委买手数-委卖手数)÷（委买手数＋委卖手数)〗×100%

    当委比值为正值并且正值大,说明市场买盘强劲；当委比值为负值并且负值大,说明市场抛盘较强。

卖价：

即时能成交开仓多单和平仓空单的价格。

买价：

即时能成交开仓空单和平仓多单的价格。

量比：

是一个衡量相对成交量的指标，它是开市后每分钟的平均成交量与过去5 个交易日每分钟平均成交量之比。

    量比＝现成交总手/（过去5日平均每分钟成交量×当日累计开市时间（分））

订货差：

即时订货量和昨日收盘订货量的差值。

今结算：

即时分时线均价。

昨结算：

昨日分时线收盘均价。

外盘：

以卖出价成交的交易，卖出成交数量统计加入外盘。

内盘：

以买入价成交的交易，买入成交数量统计加入内盘。

    内盘，外盘这两个数据大体可以用来判断买卖力量的强弱。若外盘数量大于内盘，则表现买方力量较强，若内盘数量大于外盘则说明卖方力量较强。

成交量：

当日累计的成交数量。成交量＝外盘+内盘+集合竟价（每日第一笔成交数量）

四，现货分析之K线

1、由来：

1750年由日本米商为了更好的纪录和分析大米的价格变化而发明的，当时叫阴阳烛。

2、定义和组成

定义：指在特定时间内将开市价，收市价，最高价，最低价四种价格所形成的反映当前价格走势的图形，其由开市价和收市价组成的实体部分，以及由最高价，最低价形成的上下影线组成。

3、周期

K线因时间的不同可分为以下三个周期：

短期：1，5，10，15，30（分钟）所形成，反映当前价格的变化，对当前判断行情起到指导作用。

中期：60，120（分钟），日线，直接反映的是最近的行情大体变化方向，指导当前交易的方向。

长期：周，月，年线，反映的是该价格整体变化的趋势，对分析后市起到关键的指导作用。

4、K线的变异

多出现在价格上升过程中，开市价和最低价在同一价位上，由于在上升过程中受到来自卖方的阻力，形成有上影线的K线，代表卖方在这个价位上建立对买方的阻力，卖方实力略强于买方，后市可能看跌。

多出现在下跌行情中，开市价和最高价在同一价位上，由于在下跌过程中受到来自买方的支撑，在形成有下影线后的收市价在最低价的上方，代表买方在建立支撑位的同时发动反攻，买方实力略强于卖方，后市可能看涨。

多出现在大涨或大跌行情中。只要两种不同的价位，代表不同的行情走势，阴线代表卖方明显大于买方，后市大跌，反之当买方实力大于卖方，后市大涨。

多出现在震荡行情中，代表买卖双方势均力敌，等待来自本方向的力量的加强，阳线代表买方的力量略强于卖方，阴线则代表卖方的力量略强于买方，后市应密切关注买卖双方力量的变化。

多出现在震荡行情中，为一个反转提示讯号，多空双方力量均衡，等待单一方向力量的加强，俗称“墙头草”谁的力量强，行情就朝那个方向去变化。

多出现在上升行情中，其中开收市价，最高价在同一价位上，可以看出在上方卖方努力建立阻力位，来阻止买方上升的势头，在这里买方实力略强于卖方，后市如果买方有力量的加强，后市看涨，反之看跌。

多出现在短期K线震荡行情中，四种价格在同一价位上，代表后市有大的行情出现，要密切关注成交量的变化。

一般出先在下跌行情中，光从单只K线来看，特点是上影线的价格是实体价格的两倍以上，代表卖方实力很强，可这是个诱空骗线。往往这是多头有意造成，起着引诱空头建仓，然后后市拉升的行为。在这里要密切关注后只K线的走势，如是阳线，则代表后市开始反弹或回升，可做买进。

实体部分价格波动小，不管是阳和阴线都有个很长的下影线，在下降过程中提示买方实力加强，特点是下影线一定要是实体的两倍以上，代表买方在价格的低位建立有效支撑位，在这里叫作：锤头。

在上升行情中是个诱多的骗线，按正常分析是形成加速上涨但这里是个见顶回落的讯号，故在这里叫：吊颈

五，现货分析之移动平均线

定义：在特定周期中将成交价格的总数除以成交的总量得出的平均值所连接成的线。

行情研判：

1、黄金交叉

定义：当短期移动平均线自下向上快速穿越中，长期移动平均线所形成的交叉，就叫黄金交叉，所开成的类似三角形称黄金谷。

分析：A点为提示价格有上升的趋势，提醒有可能建立买进的机会。

B点为基本确定讯号，

C点为确定讯号，是买进的最佳时机。

2、死亡谷

定义：当短期移动平均线自上向下快速穿越中，长期移动平均线所形成的交叉，就叫死亡义叉，所形成的类似三角形称为死亡谷。

分析：A点为提示价格有下跌的趋势，提醒有可能建立卖出的机会。

B点为基本确定讯号

C点为确定讯号，是卖出的最佳时机

3、多头排列，空头排列

所谓多头排列，就是日线（K线实体）在上，以下依次短期线、中期线、长期线

空头排列：日线（K线实体）在下，以上依次分别为短期线、中期线、长期线

多头排列时的进场点：沿五日线做多。空头排列时的进场点：沿五日线卖空。

六，现货分析之趋势线

趋势线的画法：在上升趋势中，将两个低点连成一条直线，就得到上升趋势线；在下降趋势中，将两个高点连成一条直线，就得到了下降趋势线。上升趋势线是支撑线的一种，下降趋势线是压力线的一种。

趋势线有两种作用：
    （１） 对价格今后的变动起约束作用；
    （２） 趋势线被突破后，就说明价格的下一步的趋势将要反向，越重要越有效的趋势线被突破，其转势的信号越强烈。

趋势线的突破

   趋势线的突破：

①假如在一天的交易时间里突破了趋势线，但其收市价并没有超出趋势线的外面，这并不算是突破，可以忽略它，而这条趋势线仍然有用。
   ②如果收市价突破了趋势线，必须要超越３％才可信赖。
   ③当价格上升冲破下降趋势线的阻力时需要有大量成交增加的配合；但向下跌破上升趋势线支持则不必如此，通常突破当天的成交量并不增加，不过，于突破后的第二天会有增大的现象。
   ④当突破趋势线时出现缺口，这突破将会是强而有力。