bjzzhll: $华数传媒(SZ000156)$ 看了年报，关于华数的估值，大概写一点吧。不成熟的...

$华数传媒(SZ000156)$ 看了年报，关于华数的估值，大概写一点吧。不成熟的思考，大家看看笑笑得了。分三块，第一个，核心业务，去年利润在6.5亿左右，其中财务费用是-1亿，那么减去，大概核心利润在5-5.5之间吧。考虑到有限电视算夕阳业务，看年报增长基本没有，按dcf模型毛估估给个9-10倍估值，也就是这一块45亿左右。
第二个从资产负债表上来说，有息负债基本没有，账面现金类大概75左右。考虑到这点钱放他们手里效率太低，打个八折，算60亿。
第三个，金融资产+股权投资，乱七八糟没细看，表上是4+7.9亿，大概12亿，就算12亿吧。
那么加起来，保守估计至少值45+60+12,大概117个亿吧。目前140,打个八折就当烟蒂股收了。。。。。