还贷压力只有十年！

来源：凤凰财经（finance_ifeng）,参考楼市参考（house0929）报道

中国楼市，不管多少人盼着它跌，它还是涨势如虹。有一个奇怪的现象，十年前买房的人会告诉你，房贷的压力是自己想象出来的；十年后买房的人，几乎掏光家底去买房，正为遥遥无期的房贷发愁；而没有买房的人，有的是自我安慰：租房比买房划算，有的是有钱也不愿意买房，因为活得潇洒。你是哪一类呢？

其实，房价在不同年代人眼里，都是很昂贵的商品。十年前如此，十年后亦然。

在中国，虽然你买房子的按揭时间不相同，可能是20年、25年或者30年，但你真正有压力的供楼期只有10年。

那些尽量拉长供楼期的人是聪明的，但遗憾的是，很多人都会选择提前还款，他们被表面上多付的“利息支出”吓坏了。

中国推行房贷始于1990年代。2012年12月，北京晨报报道了北京第一批贷款人结束房奴生活，报道里提供了这样一个案例：

王女士，02年在北京北二环某小区购买了一套三居室。当时房子全款30多万元，自己与父母凑了约20万元的首付，再向银行贷款10多万元，一贷就是10年。当时每月还款大约1000多元，占到了当时月工资的多一半，王女士一心只想“赶紧还完”。

十年后，这套房子的身价如今已经涨到500多万，每月还是要还1000多元，而如今月租金就可达到8000多元。

在货币超发的魔力之下，人民币贬值了，不如十年前值钱了。十年前的月供1000元，在今天看来，真是小菜一碟。而房租却像脱缰的野马，一路狂奔。你说买房和租房，哪个划算呢？

从这个案例可以清楚地看到，房贷提前还，是一种最亏的还贷法。当年的按揭贷款的确对购房者构成了巨大困扰和压力，但10年之后，这点钱已经不算什么了。如果是20年之后，更是如此。

人民币的购买力在纯粹计划经济年代，是维持不变的，那个时代不存在货币超发，往往出现通缩。但改革开放以后，货币超发就成为常态，中国的货币供应量增速在2012年之前，平均比GDP增速快10个百分点。换句话说，假如GDP没有水分，人民币购买力平均每年贬值10%。

这就是说，如果你买了一套房子，做了30年的按揭，每月还款1万元。如果M2增速超过GDP增速平均每年在10个百分点，那么10年之后你每月实际还款金额，只相当于按揭时候的三分之一，也就是每月3500元了。

与其让货币烂在手里贬值，不如去投资，当然不是说一定要投资楼市，其实投资自己的人生，让你自己变得更值钱也是一项伟大的投资。

当然，有人会担心，如果我不幸在高位接盘，楼市泡沫破裂了，我是不是亏大了？

这轮房地产政策牛市正接近尾声，牛市即使结束了，并不意味着楼市一定暴跌，因为房地产行业承载了中国太多产业的GDP。一旦经济衰退，中国也不太可能让楼市突然暴跌，不会重演日本楼市的悲剧。

从去年开始，人民币结束了对外升值，官方也表态了，虽然人民币不升值了，还有小幅贬值的趋势，但是人民币绝对不具备大幅贬值的基础。实际上央行在背后推动人民币有序的，暗暗的，慢慢的，不引人注意的贬值。

既然人民币不会大幅贬值，就不用担心外资出逃，刺破楼市泡沫。即使人民币有贬值趋势，也请放宽心，人民币贬值，外储流失，老外就算要带着钱走了，去央行那里换成美元离场，大量的人民币会慢慢回流央行体系，如果央行印出来的钞票没有投放渠道，最后大部分都被拿去当房贷了。最后富了房地产行业，廋了实体经济。

其实，我们需要思考的是如何让楼市平稳落地，将更多的资金引入到实体经济中。先前早买房的人赚了，随着年限的增长，还贷压力也不大。之后，炒房风险会增大，即使楼市还会增长，也是戴着镣铐在钢丝上跳舞，泡沫积聚太大，接盘有风险。

楼市最难的就在开始的十年，但是要熬过去也相当艰难，每一个房奴的故事都是血泪史，只有挺过去了，才有资格说，幸亏当年早买房了。

如果这个时候再入市，楼市有点像赌场了，要不要去买房，就看你手中的筹码是不是足够大了。

来源：凤凰财经（finance_ifeng）,参考楼市参考（house0929）报道