机会每次都在恐慌中诞生,反着思考和操作,逆向布局,冲
逆向布局，冲破迷雾！
【市场回顾】
指数午后震荡盘整，创业板指午后率先翻绿，半导体及元件、新能源汽车、光伏等多板块持续活跃，元宇宙集体上攻，北交所概念全天大涨，创业黑马、中关村等多股封板，汽车整车、CRO概念走弱，机场航运跌幅居前，两市涨停股超百家，成交额再破万亿，赚钱效应一般。
【操作策略】
军工整体业绩好转比较明显，预收账款+合同负债近年来呈稳步增长状态，表明行业正处于积极生产备货状态，有望实现全年度高景气，个股方面，上游细分得碳纤维，高温合金，发动机，军工电子等等原材料和零部件还是感谢对创作者的支持得重点。
行业配置上，建议维持适度均衡，逐步布局估值切换行情。重点感谢对创作者的支持新能源、半导体、军工等科技成长得配置型机会，持股重视性价比；可逐步布局年底得估值切换行情。2022年医药等大众消费行业得盈利增速优势或将逐渐凸显，食品价格、猪周期均有潜在中期边际变化；此外，券商、优质房企等低估值得交易型机会也可感谢对创作者的支持,消费股方面，要继续感谢对创作者的支持全球疫苗接种进度，随着本月泰国旅游业进一步开放，可选消费业绩逐个季度回暖也是大概率事情，消费板块中具备提价能力得细分行业同样值得感谢对创作者的支持，如啤酒、调味品等。
机会每次都在恐慌中诞生，每次反着思考和操作，逆向布局，冲破迷雾。
【市场热点跟踪】
1,消费电子
随着中美贸易摩擦带来得不确定性，以及华夏人口红利得逐渐减退，消费电子终端巨头苹果公司为寻求供应链得稳定、低成本，逐渐将部分订单从华夏大陆抽离，转向越南、印度等新兴China。对于没有海外产能布局能力得部分华夏消费电子供应商而言，业务空间进一步被挤压。
在当前困境下，消费电子产业链公司不断寻找新得突破点，智能汽车是蕞具吸引力得一个方向。
三季报数据显示，主流PCB厂商得盈利能力正逐步恢复，《科创板5分钟前》统计了12家公司得业绩情况，第三季度，崇达技术、四会富仕、鹏鼎控股等7家公司得净利润同比增速超30%，鹏鼎控股、崇达技术、深南电路等6家公司得净利润环比增速超30%。其中，崇达技术、四会富仕、鹏鼎控股均实现了单季度净利同比倍增，鹏鼎控股得单季度净利润环比增速则超三倍。随着新能源车渗透＋控制系统升级（电路板用量增加），车载设备功能复杂度加大（对电路板密度、散热等性能要求更高，价值量提升），单车 PCB量价齐升，未来提升空间5倍以上。基于当前上游新订单涨价落地，铜价等原材料价格企稳，预计企业盈利能力有望加速恢复，重点感谢对创作者的支持给汽车行业供货逐渐上升得消费电子标得。以上个股仅供参考，风险自负
2，工业互联网
10月18日，工信部与湖北在京联合举行新闻发布会，宣布将于11月19日至21日在武汉举行2021华夏5G工业互联网大会。总工程师韩夏在发布会上表示，2021年是“5G工业互联网”新征程得开局之年，在这关键时间点上，以“5G赋能百业互联智领未来”为主题召开第二届华夏5G工业互联网大会，汇集产业各方同思考、共谋划、齐推进，必将为产业创新注入新动力，为经济转型打造新引擎，成为“5G工业互联网”发展进程中意义重大、影响深远得新里程碑。
工业互联网生态持续完善，加快共性技术研发是改进方向。在全球，华夏得5G网络在产品应用融合上更具备竞争优势，制造领域为5G得发展增添了许多场景。截至8月末，国内已建成5G基站103.7万个，占全球70%以上，在生产生活领域得融合应用全球领先，网络切片、边缘计算、核心网云化等新型技术也正在加快商用。
个股方面，感谢对创作者的支持发布者会员账号C基础设施，网络安全概念以及医疗信息化公司。
【行业机会】
智能座舱
9月末乘联会批发不错已开始走强，或显示汽车芯片缺口峰值已经过去。未来3-5个月随着芯片供应逐步改善，新能车整车企业有望进入加库阶段，厂家生产与批发量有望逐步回升。
由于新能源车天然对液晶仪表有需求，新能源汽车得加速渗透将对液晶仪表得装配起到拉动作用。打造极具科技感得智能座舱已经成为各大车企差异化竞争得核心。随着新能源车交付量攀升，我们相信，作为新能源车核心零部件得智能座舱个股业绩有望进入盈利恢复阶段。
风电
9月10日，China能源局新能源和可再生能源司副司长王大鹏提出，在中东南地区重点推进风电就地就近开发，特别在广大农村实施“千乡万村驭风计划”。
我们认为，1）通过推进风电地就近开发，能够减少电力跨区输送，提升风电得就地开发/消纳效率；2）分散式风电可开发规模较大，未来有望成为风电新增装机规模得主力之一，促进风电整体装机规模得提升，扩大行业发展空间。
军工
军工版块三季报基本披露完毕，全部军工上市公司三季报净利润增速得中位数是27.95%，与去年三季报得15.56%相比，出现了较为明显得提升。行业高增长业绩已经兑现，整体重心大概率提升，深度回调到5月甚至7月份低位得可能性很低，近期值得逢低感谢对创作者的支持。
