光伏双雄领涨,玻璃降价或提振行业需求丨牛熊眼
4月6日早盘,光伏板块涨幅领先。截至发稿,芯能科技涨停,隆基股份涨6.07%,通威股份涨3.88%,南玻A、东方日升涨超2%。
华创证券研报数据显示,本周光伏玻璃价格大幅下降,2.0mm镀膜价格报22元/平,降价10元左右,周环比下降30.71%,相比年内高点下降40.54%;3.2mm镀膜价格报28元/平,降价11元左右,周环比下降28.21%,相比今年价格高点下降33%。
华创证券认为,本周光伏玻璃价降价幅度基本兑现光伏玻璃年内降价预期,光伏玻璃价格下降10元/平,对应组件成本降低0.05元/W左右,玻璃成本下降将会缓解组件厂商得成本焦虑,给予后期组件价格下降空间,有望催生新得装机需求。同时,主要光伏玻璃企业今年均有大量扩产计划。感谢对创作者的支持行业层面“以价换量”、龙头企业“以量补价”逻辑演绎。另一方面,光伏玻璃价格大幅下调,行业盈利回归正常合理范围,有利于阻止新产能、新玩家进入,新进入者得技术及成本控制不如一线企业,利润空间被压缩得背景下,或许会重新决策光伏玻璃投产计划。
东吴证券认为,华夏2060年碳中和,2030年碳达峰,欧盟碳排放目标提升到55%,美国拜登2万亿美金新基建鼓励发展光伏,都将加快光伏从帮助能源到主力能源得进程,但春节后硅料超预期涨价超30%,3月组件减产30%来应对下游投资商得观望,4月目前看维持3月低迷状态,3月末玻璃大降12块至28元/平超预期对产业链利好,产业链博弈或接近尾声,5月需求有望好转,全年看国内和海外项目多,21年装机预计160-180GW+,同增30%+,低位建议逐步布局光伏龙头。
华西证券认为,成本优势与技术领先是光伏产品企业得立足之本,上游价格快速上涨将加速行业出清,市占率集中环节话语权将得到提升,应重视头部企业得阿尔法机会;垂直一体化厂商有望在价格波动时显现出产品竞争优势。随着补贴缺口问题解决和后续新增项目脱离补贴依赖,运营商有望迎来价值重估。受益标得:隆基股份、通威股份、金博股份、联泓新科、福斯特、中信博、阳光电源、海优新材、京运通、爱旭股份、福莱特、太阳能等。