看空光伏产业

来源：微博御寇

[背景]

新能源革命的起源是在欧盟。由于欧洲本身，传统能源匮乏，能源不能自给，这成为欧盟特别是德国进一步发展的障碍。但是由于新能源的高投入和低回报，必须依靠巨额补贴才能维持生存，所以当时也只有德国北欧这些经济条件好的国家负担得起。这些国家也有自己的算盘，为了能够持续性发展，欧盟必须把新能源革命向全球推广。只有新能源应用在全球范围内展开。欧盟掌握的新能源核心技术和产能才能换回巨额利润抵消巨额的补贴。所以欧盟热衷于推进碳排放谈判，为此不惜投入巨额资金，资助有倾向性的研究机构，把碳排放上升到关乎全人类命运的道德高度。德国主动承担了接近一半儿的碳排放削减额度。

[现状]

20多年过去了，情况跟当初有了意想不到的变化。一开始发展中国家在这一问题上没什么发言权，当时所有发展中国家的碳排放加起来跟发达国家比也不值得一提。而精明的美国态度冷淡，几个小弟也就不热心，碳排放谈判一直没什么进展，主要是欧盟自己搞。北欧有丰富的地热，法国有大规模的核能，所以也只是在道义上支持新能源革命，重担全压在自然禀赋不高的德国身上，尽管德国民众觉悟较高，主动承担了大部分成本，但德国的新能源长期的巨额补贴已经不堪重负，只好把技术和产能向中国转移来续命。接下来中国的新能源产业挺过了金融危机而异军突起，无论是产能还是核心技术，欧盟已经没有优势。

中国进一步反客为主，开始全球气候大会上率先削减排放水平，大力推进碳排放谈判。这种事态对欧盟来讲，即便将来有利可图，也不可能独享。可以说是一把好牌就要被中国截胡了。而且这牌谁也胡不成大牌，要胡顶多是平胡。先是由于美国的页岩油革命，石油暴跌，现在中国又开始搞可燃冰，传统能源匮乏的场景，看来是遥遥无期。西方套在新能源产业上的资本，是继续跟中国竞争还是及时套现脱身呢？中国可是有名的价格屠夫。

然而中国的新能源产业新贵即便是称霸全球，也未必是什么好事！中国在推进碳排放上领头，是件吃力不讨好的事，不但把发展中国家得罪了，也无力带动发达国家减排，只不过让西方国家不能在这个问题上对中国说三道四，但西方贬损中国可以有一万个借口，不少这一个。

所以中国既然已经打破了西方在新能源上的垄断。就不应再盲目扩张。特别是不能加杠杆。该量入为出，准备过上很长一段的紧日子。世界气候大会的成果已经快吃完啦，各国的示范工程基本上都到位。这种面子工程是不会太计较产出的，但下一步新的产业资本进入是需要回报的。一方面，西方媒体20年来不懈鼓吹的碳排放危机已经没有多少人放在心上，越来越多的气候学家站出来反驳这一耸人听闻的理论，民众对这类危机感大大降低。另一方面，大的能源危机在未来50年到100年都不太可能发生。世界上没有哪个资本能够熬这么长时间。

[光伏电站为什么赚不到钱？]

首先电能也是有质量的。要具备能量密度高，全天候出力稳定，冗余量大（备用出力足够高）。这样的电能，电网基本上不需要调整，可以直接输送出去，也就是输送成本低。火电核电，全部满足这些要求。在环保能源中，水电是最优质的，除了枯水季也能够满足。光伏是最差的，一个都不满足，甚至不如风电夜间也能出力。光伏发电除了季节因素，夜间不能发电，白天的落差也极大。这种电能上网，电网需要调动很多资源进行修正，否则会导致整个电网的不稳定。也就是说，除了国家补贴，实际上电网也在补贴。电网对这类能源，实际上是很不欢迎的。借口是很容易找的，弃水弃风都很常见，弃光更不会少。

当然，大电网对光伏发电的容忍度会高一些。中国美国，也许还有一些潜力可挖。欧洲那样的小电网基本上也到头了。但是把光伏产业作为制造业发展的一条路径，恐怕是个大坑。

如果考虑到效率，综合光照地理环境，交通便利等条件，适合安装光伏电站的地域，其实很稀少。如果不考虑效率，普遍安装，不但安装维护成本高，出力低，而且发出的电也会被嫌弃，在寿命期内根本无法回本。所以光伏电站就目前而言就是摆设，就是形象工程，而不是当初心目中的印钞机。

那么为什么近几年光伏突然又大热起来？哥本哈根气候大会上，出现了两个意想不到的事儿。

一个是作为发展中国家的中国，曾经的碳排放只是发达国家的一个零头，上升为仅次于美国的第二位，一度备受责难，而这回出人意料的承诺大幅削减碳排放，高调推进新能源革命。

另一个是一向冷淡的美国，来了180度大转弯，奥巴马亲赴大会，接过欧盟的大旗。推进新能源革命。但方式跟德国不同，德国是率先垂范，我先减大家看着办，美国是要减大家一起减，谁都跑不了，本来以中国为主要目标的，圈套已经准备好了，没想到中国一骑绝尘，美国只好硬着头皮在后面猛追。

为什么中美两个大国突然对新能源大感兴趣？碳交易已经不再是小打小闹，已经逐渐走向国际前台了。这种事儿美国当然不能放过。中国也不能让欧美独霸。但是碳交易如果没有一个集团能够垄断，就不会有太大的利益。就好比几头狮子围着几只小老鼠，谁也吃不饱。所以新能源这个东西必须有，但不能多。可以预计，奥巴马时期的政策会逐渐淡出。能源格局还是新旧并举，以旧为主。中国形象工程浪费的钱多了去了，新能源确实没有什么效益，不会产生利润再投入。只靠外部一次性投入确实也坚持不了多长时间。

结论就是，如果光伏企业在短期内不能形成全球垄断，必然会被边缘化。