养老金缺口将达68万亿！

对于每一位缴纳过社保的人来说，刚刚从全国社保基金理事会传来的这个消息，无疑是非常振奋人心的，因为它关乎我们每个人利益。

01、国企将给我们送来“几万亿”

今天（8月30日）中午消息，据澎湃新闻披露，全国社保基金理事会副理事长王忠民在接受采访时透露：

目前国家正在讨论和拟议将未上市国有企业股份部分划拨至社保基金，具体细节还没有确定，但预计划拨总量将达几万亿。

社保基金成立之初有几大资金来源，其中之一就是含国有股的上市公司在上市的时候按融资额的10%划归社保基金，既可以划股份，也可以给予等量股份的资金。“至今为止的16年间，大概有2500亿到2600亿的国有股份划拨进来。”王忠明说，“持有这个股权我们不仅可以看到公司的成长变化，甚至还可以派董事去参与公司治理。”

尽管这件事情还在商议、讨论，具体什么时候能够形成准确和可操作性的方案、大概划归比例是多少，都还没有确定。

但可以预想，总量将有几万亿的资金划归社保基金，对我们每一个人，都有好处。更大的意义还在于，这笔资金的进入能够缓解即将出现巨大缺口的社保基金，主要来自占据大头的养老基金。

02、社保基金面临巨大的财政缺口

社保基金是国家战略储备基金，是为了弥补未来养老金缺口设立。资金来源主要分为几个部分：拨入资金、国有股减持或转持所获资金和股权资产、经批准以其他方式筹集的资金及其投资收益。

中国基本养老保险收支情况

数据来源于前瞻产业研究

上图是近十年来，我国养老保险收支情况，从图上数据可以看到，2013年之后，中国的养老保险一直都处于亏空状态，却收支缺口逐渐扩大，2016年缺口高达0.65万亿元。

截止到去年，我国养老保险缺口就高达4.7万亿。

另外，权威报告指出，预计到2033年，中国养老金缺口将达到68.2万亿元，占当年GDP的38.7%；今后38年累积养老金总缺口的现值相当于目前GDP的75%。

于是，有人就在担心，未来是否会“老无所依”。

事实上，这种担忧不仅发生在中国的老百姓身上，美国、日本、英国、瑞士等这些福利型国家的人民担忧更甚。

今年6月27日，大连“2017夏季达沃斯论坛”发布的一项研究报告显示：

到2050年，全球六大养老金储蓄国（美国、英国、日本、荷兰、加拿大和澳大利亚）面临的养老金缺口高达224万亿美元。计入中国和印度两个人口超级大国，养老金缺口预计达到400万亿美元，相当于目前全球经济总量的五倍。

另据美国社会保障和医疗保险信托基金发布的年度报告称，美国社保系统本世纪内或将面临32万亿美元的财政赤字。

足见，社保基金赤字压力已成为全球性难题。

03、谁造成了这个巨大的缺口

有人就会问，我们不是每年都在缴纳社保吗，怎么养老保险缺口会这么大？到底是谁制造了这个大缺口？

对于这个问题，我可以给出三点理由：

1、人口老龄化。

自2012年起，我国离退休人员增速持续高于参保职工增速，未来人口老龄化加速将使基本养老保险的资金缺口进一步扩大。

中国已经逐渐进入老龄化社会，截止2014年，60岁以上老年人口达到2.1亿，占总人口的比例15.5%，2.1亿的人里有将近4000万人是失能、半失能的老人。据有关部门预测，到2035年老年人口将达到4亿人，失能、半失能的老人数量会进一步增多。

这种变化，在生活中完全能够感受到。过去是几对年轻力壮的夫妻赡养一对老人，现在是一对年轻夫妻，赡养四位老人，如果对方祖父母都还健在，那就是八位老人。

老龄人数量和占比增加主要是因为中国人生育欲望下降和中国人均寿命延长。

退休人员不断增加，所需要的退休金不断攀升，缺口持续扩大，目前缺口增速正以高于GDP增速的速度在增长。

导致许多退休人员的退休金根本不能应对生活。中国除了公务员能够享受到高达百分之八九十养老金替代率（即劳动者退休时的养老金领取水平与退休前工资收入水平之间的比率）外，工薪阶层只能享受到70%。

对于低收入人群，70%的养老金替代率不足以维持生活。

2、制度管理缺陷。

我国在社保缴纳上的管理制度还存在很大缺陷，导致如欠缴、少缴、不缴的现象依然存在，而有关部门对此并没有依法追缴，历史空账也不补缴，再加上地方擅自挪用现象频发，导致社保经费困难。

3、货币通胀。

为了刺进消费、带动经济发展，往往采取超发货币的方式，由此带来了财政赤字和货币贬值，也即通胀。这种事情不但中国，世界各国为了政绩和选票，都会这样做。

通胀一方面导致领取到的养老金购买力大不如前，另一方面社保基金的收益也因此受损。导致缺口持续扩大。

为了应对这个缺口，我国一方面从国家财政上拨款支持，包括设立独立运作的全国社保基金作为储备(2016 年末存量约 1.6 万亿)和财政补贴基本养老保险(2016 年约 1.1 万亿)，以及养老金入市等措施以保证其收入大于支出。

另一方面试图延长退休年龄，减少退休资金需求，同时全面推行“二孩政策”，改善人口结构。

根据今天的消息，正在讨论将未上市国有企业股份部分划拨至社保基金，若果真如此，预计划拨总量将达几万亿量级。

这笔巨款一旦划入，能够缓解的社保基金缺口压力，还有可能推迟“延迟退休方案”的实施时间。

那么未来我们该如何养老？我建议多渠道，首先社保还是需要缴纳，这部分有背书，哪怕有缺口压力，一定会想办法填补，今天的未上市股份划入就是个例子，未来其他方面的财政填补进来补窟窿也是大势所趋。

除此之外，还可以购买商业保险，或者趁年轻的时候多投资，以获取足够的储蓄来养老。

如此，一方面可以减少子女的压力，另一方面也让自己的晚年生活更有保障。